terça-feira, 4 de agosto de 2009

Diferenças Entre Taxa de Juros Efetiva e Nominal

Logo no começo de meus estudos, lá no final de 2006, não conseguia entender qual era a diferença entre essas duas taxas e quando começava a entender vinha a pergunta:
- Se o que vale é a Taxa Efetiva, pra quê existe essa porcaria de Taxa Nominal?
A Resposta: Ainda não sei por quê! Se alguém souber, me avise!

O que sei é que sempre devo buscar as Taxas Efetivas, tanto nos investimentos quanto nos financiamentos. Por quê?

Bem, porque na Taxa Efetiva de Juros a unidade de tempo de referência bate certinho com a unidade de tempo dos períodos de capitalização.
Não ficou claro?!
Unidade de tempo de referência: É o que vem depois do “%”, tipo 3% ao mês. Entendeu? É esse “ao mês” ali! É onde eles mostram a taxa. Tem que se mostrar de uma forma, então escolhem a que melhor se encaixa, se é “ao dia”, “ao mês”, “ao ano”, etc.
Unidade de tempo dos períodos de capitalização: É aqui que mora o perigo! Em geral essa unidade é omitida. Onde você vê “2,5% ao mês”, deveria estar “2,5% ao mês, capitalizados mensalmente”. Essa é a unidade de tempo dos períodos de capitalização, tipo “capitalizados diariamente”, “capitalizados mensalmente” e etc.

Daí chega-se a Taxa Nominal. Nela essas duas unidades não “batem”. E apesar desse tipo de taxa ser bastante utilizada, deveremos sempre buscar a Taxa Efetiva contida nela. Ou seja, qual taxa será aplicada em cada período de capitalização. Como fazemos isso??
Bem, aí eu teria que explicar sobre Taxas Equivalentes e como estou escrevendo esse post em pleno domingão e daqui a pouco tem jogo do Galo, essa taxa ficará pra outro dia. Mas não me impede de dar um exemplo:

Uma Taxa Nominal de 12% ao ano, capitalizados mensalmente. Se usa como referência um ano e é capitalizada mensalmente, temos que descobrir a Taxa Efetiva.
Taxa Anual = 12% ou 0,12 ao ano, capitalizados mensalmente;
Taxa Mensal = 0,12/12 = 0,01 ao mês;

Daí vem a fórmula que explicarei depois:
1+Taxa Anual=(1+Taxa Mensal)^12 ... (Esse 12 é potência. Não sei como elevar aqui)
Taxa Anual=(1+0,01)^12- 1
Taxa Anual=(1,01)^12- 1
Taxa Anual=1,1268 - 1

Ou seja, a Taxa Efetiva Anual é 0,1268, ou 12,68% ao ano.


Um bom exemplo de diferença é a Taxa de Juros do Cheque Especial. Sempre mostram a Taxa Nominal “ao mês”, enquanto os juros são capitalizados diariamente. Fiquem atentos!

Se não entendeu, basta entrar em contato por aqui! Agora vou comer um Strogonoff de camarão que minha amada esposa está fazendo e esperar o jogo do Galo.

Sobre o autor: Twitter | Facebook | Google+ | João Homem é autor do Blog Dinheirologia, empreendedor, investidor e geek. Especialista em empreendedorismo, proprietário da Homem Holding, consultor, aventureiro e apaixonado por economia e filosofia.

23 comentários:

Catarino on 4 de agosto de 2009 10:31 disse...

Uma boa aula de economia, realmente o entendimento dos juros reais e nominais é muito difícil e a grande maioria da população não tem a menor ideia do que seja.
Vim retribuir sua visita e comentário no meu blog.

João Homem on 4 de agosto de 2009 11:43 disse...

Opa! Valeu pela visita Catarino.
Tentei abordar o tema da forma mais clara possível para que essa maioria entenda.

on 4 de agosto de 2009 12:08 disse...

Uma coisa me chamou atenção em sua postagem: a tag 'redução de dívidas'.
Ando tão sem grana e precisando pagar tantas contas que cada vez ando mais desanimada a saber sobre essas coisas. Mesmo sabendo que deveria muito. Principalmente sobre as tais taxas de juros!!!!
Abços

João Homem on 4 de agosto de 2009 12:19 disse...

Rê, num desanima não! Muitas pessoas passam por isso! Eu já passei inúmeras vezes. Se tiver um tempinho, leia mais o Blog que achará muitas coisas em comum com sua vida. Qualquer coisa é só perguntar!

Vini e Carol on 4 de agosto de 2009 12:26 disse...

Que blog interessante cara.

Creio que a taxa nominal veio apenas para complicar nossas vidas, mas a maioria dos estabelecimentos usa uma taxa efetiva de juros.
Por exemplo, nas Casas Bahia, a gente compra algo, para em trocentas vezes, com uma taxa de juros de 2% ao mês, e eles não aumentam essa taxa.

Abraço.

João Homem on 4 de agosto de 2009 12:54 disse...

O Vini e Carol!
No caso de lojas do tipo que vocês citaram, acho que já conseguem diferenciar efetivo do nominal, porém o verdadeiro negócio dessas lojas é o financiamento. São financeiras disfarçadas de eletros. Elas ganham mais com seus financiamentos do quê com a comercialização de seus produtos.
Se for mesmo 2% ao mês efetivo, vocês acham pouco?! Um investidor tem que suar muito pra conseguir ter uma média como essa.
Muitas vezes o vendedor usa a tabela fornecida pelas financeiras e informa uma taxa inferior (Nominal) à realmente cobrada.

Obrigado pela presença de vocês!

Vanessa Nunes on 4 de agosto de 2009 18:49 disse...

ah gostei muito do seu blog...
e vim tbm retribuir a visita q vc fez ao meu!!
beijuhss

Claudia on 26 de janeiro de 2010 21:17 disse...

Uau! Com a leitura da sua explicação consegui realizar o meu debate no Forum da faculdade junto com os meus colegas e tudo de forma bem simples e entendível, adorei a metodologia.

Abraços!!!

CLAUDIA GICA

João Homem on 26 de janeiro de 2010 22:25 disse...

Poxa Claudia que alegria ler isso!
Fico muito feliz em saber que pude ajudar alguem via blog, dá uma sensação de dever cumprido!

Obrigado por voltar aqui para agradecer, poucos fazem isso.

Abraço!

Rherison Jhones on 9 de dezembro de 2010 00:50 disse...

Mas se for juros simples num tem disso né? Porque daí 1% ao mês é o mesmo que 12% ao ano (só multiplicar por doze)...isso de taxa nominal e efetiva só ocorre em juros compostos, que são juros sobre juros...
Em outras palavras, taxa nominal e efetiva deve ser vista em caso de equivalência de taxas, mas em taxas proporcionais não há problema em dizer ao ano e capitalizar ao mês.
Estou certo? Me corrija se eu estiver errado.

Anônimo disse...

Muito bom!Fiz uma simulação na Caixa Econômica, peguei o juros nominais, dividir por 12, e utilizei a fórmula do juros compostos e achei certinho o juro efetivo ao ano. Valeu a informação! Abraço, Fábio Fernandes

Ana on 12 de abril de 2012 16:32 disse...

Olá !
Tinha algumas dúvidas sobre estas taxas, mas este post ajudou a entender melhor.

Gostei também de encontrar seu blog. Estes assuntos não são muito fáceis de expôr, mas você mandou bem.

Estou seguindo te seguindo quando puder siga meu blog. Se puder deixar seu comentário, agradecemos desde já.
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Um abração.
Ana

Norton disse...

Então. Fiquei encucado com esse negócio da taxa nominal. Então fiz uma simulação na caixa e descobri para que serve.

Quando se pega empréstimo para a casa própria, a caixa usa o SAC, que reduz da dívida uma parcela constante por mês (a amortização). A parcela será então a soma dessa amortização com os juros.

E como calcular os juros? Pega-se o nominal (anual), e divide-se por 12. O resultado aplica-se ao montante ainda devido.

É só verificar.

Anônimo disse...

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"Sabedoria é a capacidade de prever as consequências, a longo prazo, de ações atuais. É a disposição de sacrificar ganhos a curto prazo em favor de benefícios a longo prazo. É a habilidade de controlar o que é controlável e de não se afligir com o que não o é." - RUSSELL L. ACKOFF

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